私募股权投资基金/概述

基金：

公募基金（标准化投资）vs私募基金（标准/非标投资）

一、私募基金的监管主体

2013之前——发改委

2014之后——证监会——中基协（备案）

1、政府投资基金：财政性-预算-财政部

2、政府出资产业投资基金：政府直接出资、委托出资——发改委。

二、私募基金的法定分类：

1、私募证券投资基金：标准化投资（阳光私募、定增投资、同类FOF）

2、私募股权投资基金：股权（创投、ppp项目公司、非上市公司、已上市公司、定增投资、同类FOF）

3、其他类投资基金：另类投资

4、资产配置类投资基金：FOF（母基金）

二、私募股权投资基金的非法定分类

业务层面

（一）按照企业成长阶段的分类

种子期——AC

成长期——VC（创投）

成熟期——PE（上市前pre-IPO；上市后PIPE；并购基金：buy-out）

（二）按照特殊目的的分类

ppp基金、房地产基金、扶贫基金、纾困基金

三、私募股权基金的法律主体类型：

1、公司型基金：有限责任公司

2、契约型基金：信托计划、资管计划（IPO—三类股东）

3、合伙型基金：有限合伙企业。

四、私募基金的资金结构分类

1、平层基金：平等分配

2、分层/分级/结构化基金：收益分配顺序不平等：（优先、夹层、劣后）